ट्रेंड निम्नलिखित व्यापार - रणनीतियों में कमोडिटी वायदा - पीडीएफ

कमोडिटी फ्यूचर्स में ट्रेंड-निम्न ट्रेडिंग रणनीतियों एक पुन: परीक्षा। एंड्रयू सी स्ज़कमरी एक। सुभाष सी शर्मा सीएई वित्त विभाग, रॉबिन स्कूल ऑफ बिजनेस, रिचमंड विश्वविद्यालय, रिचमंड, वीए 23173, यूएसए. बी विभाग अर्थशास्त्र और वित्त विभाग, स्कूल बिजनेस, अलबामा एएम विश्वविद्यालय, सामान्य, एएल 35762, यू.एस. ए., अर्थशास्त्र विभाग, कार्बोंडेल में दक्षिणी इलिनोइस विश्वविद्यालय, कार्बोंडेल, आईएल 62901, यूएसए। प्राप्त 20 फरवरी 2008 स्वीकृत 7 अगस्त 200 9 अगस्त ऑनलाइन उपलब्ध 11 अगस्त 200 9। यह पत्र जांचता है 48 वर्ष और 28 बाजारों के फैले मासिक डेटासेट का उपयोग करते हुए वस्तु वायदा बाजार में प्रवृत्ति के निम्नलिखित व्यापारिक रणनीतियों का प्रदर्शन हम पाते हैं कि दोहरे चलती हुई औसत क्रॉसओवर और चैनल रणनीतियों के सभी पैरामीफिकेशन जो कि हम उपज सकारात्मक रूप से लागू करते हैं कम से कम 28 बाजारों में से 22 जब हम बाजारों में अपने परिणामों को पूल करते हैं, तो हम यह दिखाते हैं कि सभी व्यापारिक नियमों ने बहुत महत्वपूर्ण सकारात्मक रिटर्न कमाया है साथ ही डेटा के अधिकांश सबपरियोड्स ये परिणाम वस्तुओं के सेट के संबंध में मजबूत होते हैं, व्यापार नियमों के साथ कार्यान्वित किया जाता है, वितरण संबंधी धारणाएं, डेटा-खनन समायोजन और लेनदेन लागतें, और गति के प्रदर्शन के बारे में वर्तमान साहित्य में भिन्न साक्ष्यों का समाधान करने में मदद करते हैं और शुद्ध प्रवृत्ति-निम्नलिखित रणनीतियों, जो कि समझाने के लिए अन्यथा कठिन है। जेईएल वर्गीकरण। आधुनिक नियमधारा वायदा। कमोडिटी फ्यूचर्स में टेड-निम्नलिखित ट्रेडिंग रणनीतियां एक पुनः परीक्षा डाइजेस्ट सारांश। लेखकों ने वस्तुगत वायदा बाजारों में निम्न प्रवृत्ति और गति रणनीतियों का पता लगाया है। वे इन रणनीतियों के कई रूपों का परीक्षण करते हैं, जिनमें क्रॉस-अनुभागीय गति, एक दोहरी चलती औसत क्रॉसओवर नियम और एक चैनल नियम शामिल हैं, वे महत्वपूर्ण सकारात्मक रिटर्न प्राप्त करते हैं और यह प्रदर्शित करते हैं कि परिणाम वितरण अवधारणाओं, डेटा-खनन समायोजन और लेनदेन की लागत लेखकों गति रणनीतियों के तीन रूपों की जांच करते हैं ies पहले एक क्रॉस-अनुभागीय तैयार करना है जो इक्विटी साहित्य में आम है प्रत्येक कैलेंडर माह के अंत में, वे सभी वस्तुओं को गठन अवधि के आधार पर अपने संबंधित कुल रिटर्न के आधार पर रैंक करते हैं, जो कि 1, 2, 3, 6 , 9, और 12 महीने वे फिर तीसरे स्थान पर शीर्ष तीसरे, छोटी पोजीशन में लंबी स्थिति लेते हैं, और बीच तीसरे में कोई स्थिति नहीं होती है अगले रणनीति स्वतंत्र रूप से प्रत्येक वस्तु में दोहरी चलती औसत क्रॉसओवर डीएमएसी पर आधारित एक स्पष्ट गति रणनीति है अल्पकालिक चलती औसत या तो 1 या 2 महीने है, और लंबी अवधि के चल औसत औसत या तो 6 या 12 महीने हैं, वे एक तटस्थ बैंड भी मानते हैं जिसमें चलती औसत 5 प्रतिशत के बैंड के भीतर कोई स्थिति नहीं ली जाती है एक दूसरे की अंतिम रणनीति चैनल नियम है एक लंबी स्थिति अगर वस्तु का मूल्य पिछले अंतिम महीनों में अधिकतम समाप्ति के महीन इकाई मूल्यों से अधिक है, और अगर नवीनतम मूल्य कम से कम है तो एक छोटी स्थिति ली गई है। न्यूनतम टी वह पिछले n महीनों में महीनों के अंत के मूल्यों को मानते हैं, कई पैरामीटर अंतराल की लंबाई के लिए माना जाता है, n 3, 4, 5, 6, 9 और 12 महीनों में शामिल है। डेटा कमोडिटी रिसर्च ब्यूरो डेटाबेस से प्राप्त किया जाता है, जिसमें से लेखकों को 28 वायदा बाजारों के लिए दैनिक मूल्यों को निकालने में सक्षम हैं विश्लेषण के प्रयोजनों के लिए, लेखक हमेशा अनुबंध के समाप्त होने के पहले महीने के आखिरी दिन पास के अनुबंध और रोल का उपयोग करते हैं, फिर डेटा को मासिक सीरीज़ में एकत्र किया जाता है विश्लेषण, चुना गया वायदा बाजार कृषि, औद्योगिक, बहुमूल्य धातु और ऊर्जा फ्यूचर्स मार्केट का एक व्यापक क्रॉस-सेक्शन का प्रतिनिधित्व करता है और विशेषकर मुद्रा वायदा और अन्य वित्तीय वायदे को बाहर करता है लेखकों ने गोल्डमैन सैक्स कमोडिटी इंडेक्स जीएससीआई वायदा कारोबार के लिए भी परीक्षाएं लागू की हैं। डेटा, वे सबसे कम समग्र व्यापारिक मात्रा वाले आठ वस्तुओं को शामिल करने वाले उप-समूह के लिए रिटर्न की जांच करने में सक्षम हैं। व्यापारिक रिटर्न की गणना करने के लिए, लेखकों ने ट्रेडों को लागू किया है तीन रणनीतियों में से प्रत्येक के प्रत्येक पैरामीटर संयोजन के लिए निवेश ब्रह्मांड में हर वस्तु के लिए समान वस्तुगत राशि आवंटित करना रिटर्न जुलाई 1 9 5 9 दिसंबर, 2007 के पूरे नमूने के लिए और 1958 1971, 1 9 72, 1 9 83, 1 9 82, 1 9 84, 1 99 6 और 1 99 6 के उप-नमूने के लिए रिपोर्ट किए गए हैं। 2007 पूरे नमूने के लिए, न्यूय वेस्ट मानक त्रुटियों का उपयोग करते हुए सभी परिणामों को 1 प्रतिशत स्तर पर काफी सकारात्मक दिखाया गया है जमा की गई अनारक्षित माध्य शुद्ध अतिरिक्त रिटर्न 0 से लेकर 33 प्रतिशत से लेकर 49 प्रतिशत प्रति माह की सीमा के साथ, 0 से लेकर शार्प अनुपात 42 से 64 64 डेटा को सबमपल में तोड़ते हुए, लेखकों ने पाया कि पहले तीन नमूनों का परिणाम आम तौर पर पूरी अवधि के साथ तुलनीय है 1996 की 2007 की अवधि के लिए, तुलना कमजोर है, डीएमएसी और चैनल रणनीतियों के साथ सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण छः चैनल रणनीतियों के तीन और डीएमएसी पैरामाइजिंग के पांच में से पांच के लिए सकारात्मक रिटर्न 5 प्रतिशत स्तर पर कोई महत्वपूर्ण लाभ के मुकाबले नहीं है क्रॉस-अनुभागीय गति रणनीतियों। जब सबसे अधिक तरल वस्तुओं के विश्लेषण को सीमित करते हैं, लेखकों ने इसी तरह के परिणाम की रिपोर्ट की, हालांकि रिटर्न थोड़ा कम है जीएससीआई वायदा की रणनीति को लागू करना, हालांकि, मिश्रित परिणाम पैदा होते हैं, और लेखकों का कहना है कि इसका कारण यह है कि आम तौर पर गति को बाजारव्यापी प्रभाव के बजाय एक सुरक्षा-विशिष्ट माना जाता है। लेखकों ने बूटस्ट्रैप सिमुलेशन का इस्तेमाल करते हुए मजबूत परीक्षणों का संचालन किया है ताकि वे न्यूज वेस्ट टी - स्टेटिस्ट की सामान्यता धारणा को संबोधित कर सकें, जो कि बूटस्ट्रैप इतिहास के लिए रणनीतियों को लागू करके और प्रदर्शित करते हुए कि सबसे अच्छी रणनीति बूटस्ट्रैप इतिहास के लिए लागू की गई सभी रणनीतियों को मात देती है, वे दिखाती हैं कि डेटा स्नूपिंग द्वारा परिणाम समझा जाने की संभावना नहीं है वे एक बोनफॉरनी सुधार भी लागू करते हैं, और फिर, वे पाते हैं कि सबसे अच्छी रणनीति अभी भी बहुत महत्वपूर्ण हैं, अंत में, लेखकों ने दिखाया कि परिणाम लेनदेन लागतों की अधिक निराशावादी मान्यताओं के लिए मजबूत हैं। कुल मिलाकर, वें ई लेखकों ने प्रवृत्तियों की प्रभावकारिता और कमोडिटी बाजारों में गति रणनीतियों का प्रदर्शन किया है वे यह दर्शाते हैं कि ये परिणाम व्यापार नियमों के निर्माण, वितरण संबंधी मान्यताओं, डेटा-खनन समायोजन और लेनदेन लागतों के लिए मजबूत हैं। मूल लेखक सूचना। एंड्रयू सी स्ज़कमरी रॉबिंस स्कूल में है रिचमंड विश्वविद्यालय। बिजनेस, रिचमंड विश्वविद्यालय। जो इस लेख को पढ़ते हैं वह भी पढ़ा जाता है.ट्रिंग सिस्टम नियम। कोर ट्रेंड के बाद के नियम। अलग-अलग तरीकों से बहुत सारे तरीके नहीं हैं जिनके अनुसरण में निम्न किया जा सकता है मामूली tweaks के सकारात्मक परिणाम हो सकते हैं लेकिन प्रभाव आमतौर पर बहुत मामूली यदि आप प्रविष्टि नियमों के मामूली बदलावों को देखते हुए बहुत अधिक समय बिताते हैं तो आप महत्वपूर्ण हिस्सों में लापता होने का जोखिम लेते हैं। सच्चाई यह है कि प्रणाली के नियमों का पालन करने वाले अधिकांश रुझान एक ही काम करते हैं क्योंकि वे इसी तरह के परिणाम दिखाते हैं क्योंकि वे एक ही चीज़ प्राप्त करने का प्रयास करते हैं। सभी तरीकों से, विस्तृत नियमों के साथ खेलने के लिए बस सुनिश्चित करें कि आप मूल रणनीति की कोशिश करने के बाद ऐसा करते हैं मान पहले से आए और आपको पता चलेगा कि प्रविष्टि के नियम वास्तव में कितने छोटे हैं। विविधीकरण से रणनीतियों का पालन करने के बाद मूल्य निम्न में दिए गए नियम बहुत अच्छे हैं ताकि फ्यूचर्स हेज फंड के बाद बड़े पैमाने पर परिणाम मिल सके। अधिक जटिल नियम आपके प्रदर्शन की सहायता नहीं करता है सबसे आम शौकिया गलती है कि हर समय प्रवेश और बाहर निकलने के नियमों को पलटने और पर्याप्त स्थिति का आकार और निवेश ब्रह्मांड का विश्लेषण न करें। यहां प्रस्तुत साधारण नियम कई बड़े नामों के प्रदर्शन को दोहराने के लिए पर्याप्त हैं उच्च परिशुद्धता और सहसंबंध के साथ हेज फंड का अनुसरण करने की प्रवृत्ति मेरी किताब में मैं विस्तार से कई तरीकों से इसे आगे बढ़ाया और सुधार किया जा सकता है, हालांकि गलती नहीं करें, हालांकि ट्रेडिंग सिस्टम नियम व्यापार रणनीति के अनुसरण में आपके रुझान का सबसे कम महत्वपूर्ण घटक है। कुछ बाजार स्वाभाविक रूप से अधिक अस्थिर हैं दूसरों की तुलना में प्रत्येक स्थिति को नीचे की रेखा को प्रभावित करने का एक समान मौका देने के लिए, पदों को ला होना चाहिए कम अस्थिर बाजारों के लिए रेजर यह कई अलग-अलग तरीकों से प्राप्त किया जा सकता है मेरी मूल रणनीति इस प्रयोजन के लिए औसत सच रेंज एटीआर का उपयोग करती है। एटीआर बाजार के औसत दैनिक मूल्य आंदोलन को मापता है यह अस्थिरता के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में सेवा कर सकता है प्रति स्थान प्रति दैनिक प्रभाव का लक्ष्य निर्धारित करें एटीआर के आधार पर यह हासिल करने के लिए आपको कितने अनुबंधों की आवश्यकता है, यह गणना करें यह स्वाभाविक रूप से मानता है कि अस्थिरता लगभग अस्थिरता बनी हुई है यह हमेशा पाठ्यक्रम का मामला नहीं होता है यह एक अनुमान है और ऐसा काम करता है। इस पर मुख्य रणनीति के लिए वेबसाइट मैं 20 बेसिस प्वाइंट्स के एक वांछित दैनिक प्रभाव का उपयोग करता हूं। लंबे समय तक पदों को केवल खोलने की अनुमति दी जाती है अगर 50 दिन की चलती औसत 100 दिन चलती औसत से ऊपर है और इसके विपरीत यह यह सुनिश्चित करना है कि हम ट्रेड्स काउंटर प्रमुख प्रवृत्ति यह ट्रेडों की संख्या कम कर देता है और whipsaw बाजारों में पकड़े जाने के जोखिम को कम करता है। एक नए 50 दिन के लंबे नए पदों पर शॉर्ट्स के लिए उच्च वाइस उल्टा जाना ब्रेकआउट के साथ जाओ और प्रवृत्ति की सवारी करें बात अन्य सिग्नल रोजाना समापन डेटा पर उत्पन्न होते हैं और अगले दिन खोलने वाले व्यापार को झुकाव के रूप में अच्छी तरह से व्यापारिक लागतों के लिए जिम्मेदार माना जाता है। तीन औसत सत्य रेंज पर समझाएं इसकी चरम पढ़ाई से स्थिति के खिलाफ जाता है जिससे हमारे पास सैद्धांतिक 60 आधार अंकों की हानि का कोई इंट्राडे स्टॉप का इस्तेमाल नहीं किया जाता है, इसलिए अगले तीन दिनों में स्टॉप के लिए तीन एटीआर इकाइयों से बाहर की जरूरत होती है। एक ही बाजार में निम्नलिखित प्रणाली का रुझान बना रहा है या केवल कुछ अलग बाजार आत्मघाती हैं लंबी अवधि, यहां तक ​​कि साल, जहां किसी भी बाजार या परिसंपत्ति वर्ग में कोई रुझान नहीं है, एक ही समय में सभी परिसंपत्ति वर्गों को कवर करने वाले कई बाजारों का व्यापार करना महत्वपूर्ण विचार है यदि आप ऐसा करने में विफल हैं तो यह रणनीति केवल काम नहीं करेगी। आपके द्वारा चुने गए निवेश ब्रह्मांड को खरीदने और बेचने के नियमों की तुलना में बहुत अधिक प्रभाव पड़ेगा, इसलिए बुद्धिमानी से चुनें, आपको बाज़ारों का एक व्यापक सेट चुना जाना चाहिए और किसी भी क्षेत्र में बहुत अधिक एकाग्रता से बचने के लिए लंबे समय तक एक स्वस्थ सभी प्रमुख बाजार क्षेत्रों के बीच संतुलन अच्छे परिणाम प्राप्त करते हैं। आप विश्व पृष्ठ के रुझानों पर बाज़ारों की एक विस्तृत श्रृंखला का अध्ययन कर सकते हैं, जो दैनिक चार्ट्स और एनालिटिक्स के साथ अपडेट होता है। मुझे पता चलता है कि बहुत ही बेहतरीन प्लेटफार्मों में से एक होना RightEdge तथ्य यह है कि यह गंदी सस्ता है या नहीं, लेकिन यह मेरा मुख्य कारण नहीं है। हम बड़े निवेश बैंक के कुछ प्रमुख ब्रोकरेज प्लेटफार्मों का उपयोग कर रहे हैं, मैंने सामान्य संदिग्धों, जीएस, जेपीएम, एनई आदि की कोशिश की है। उन दोनों के बीच, हालांकि मैं दो स्विस निवेश बैंकों के साथ खुश नहीं था, दलाल का चुनाव आप पर निर्भर करता है कि आप कौन हैं और आप क्या करना चाहते हैं, जाहिर है, ब्रोकरेज व्यवसाय शुरू करने वाले हजारों सह-कलाकारों से दूर रहें। उनमें से बहुत से खुदरा बाजार को लक्षित करना, विशेष रूप से एफएक्स स्पेस में एक विश्वसनीय ब्रोकर का प्रयोग करें, एक विश्वसनीय देश में एक वास्तविक बैंकिंग लाइसेंस के साथ। अधिक सुलभ सेगमेंट में, मैं सक्सो स्विटजरलैंड को पसंद करता हूं। एंड्रयू, यह पुस्तक स्केलिंग पर चर्चा नहीं करती है क्योंकि y कहें तो आप इसे एक अलग रणनीति के रूप में देखते हैं क्या आपने कोर रणनीति के बारे में कहीं लिखा है, या जीतने वाले पदों पर जोखिम पहलू को बढ़ाया है, या जोखिम कारक बनाए रखने के दौरान स्थिति का आकार बढ़ाया है, क्ले.सबसे पहले, धन्यवाद मैं आपकी वेबसाइट पर मौजूद सामग्रियों से बहुत प्रभावित हूं, मैं आपकी किताब खरीदने की योजना बना रहा हूं, और आपके द्वारा साझा की जाने वाली जानकारी के लिए मैं बहुत प्रसन्न हूं। मैं एक मैकेनिकल एंड-ऑफ-डे ट्रेडिंग सिस्टम की खोज कर रहा हूं जिसे मैं विश्वास और अनुशासन के साथ अनुपालन कर सकता हूं मेरे पास कुछ साल का विवेकाधीन व्यापार अनुभव है, लेकिन कोई सुसंगत मुनाफा नहीं है। मैंने आपके सिस्टम को यहां वर्णित किया है, जिसमें आप अमिब्रोमर के साथ वर्णन करते हैं। मार्केट्स मैं कॉपर, गोल्ड, कॉर्न, नेटगास, ऑयल, चावल, सोयाबीन, गेहूं, AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY, एस P500, TNOTES10, Bund। मैंने ऊपर सूचीबद्ध सभी बाजारों के अंतिम दिन के ऐतिहासिक डेटा के साथ, जनवरी 2000 से जुलाई 2015 तक इसका परीक्षण किया। मैं अपने शोध के परिणामों को प्रस्तुत करना चाहूंगा और मुझे आशा है कि आप मेरे तीन q जवाब देने के लिए तैयार होंगे यूस्टियंस। संक्षेप में, आपके सिस्टम ने पैसा बनाया है। हालांकि, अनुकूलन के आधार पर, यह मेरे बाजार पसंद के लिए बेहतर मापदंड थे, ईएमए 150 और ईएमए 350, और 50, 150 और 50 के बजाय 120 दिन या उससे कम की प्रविष्टि क्रमशः 3 एटीआर सबसे अच्छा बनी हुई है.मेरे बेहतर मापदंडों ने लाभ में वृद्धि नहीं की, लेकिन वे आधे से कटौती का कटौती करते हैं। मेरे सुधारों के साथ भी, मेरे बीटेक्टेस्ट के लिए कार एमडीडी 0 50 कंपाउंड वार्षिक रिटर्न 8, मैक्स ड्राडाउन 16 यह वोल्टालिली पर आधारित स्थिति आकार के साथ है , प्रति 100k खाते पर प्रति जोखिम लक्ष्य 2k मैं एक काफी रूढ़िवादी फैलाव और कमीशन का अनुमान लगाता हूं। क्या यह काफी अच्छा है क्या यह आपके लिए स्वीकार्य परिणाम की तरह दिखता है इस प्रणाली के लिए कार का MDD उपाय आपके बैकटेस्ट में या सिस्टम के साथ जो आप वास्तव में व्यापार करते हैं, अगर मैं पूछ सकता हूं। इक्विटी कर्व का लगभग 5 साल का लुक ड्रॉडाउन अवधि 200 9 से 2014 तक था, मुझे पता है कि यह प्रणाली के बाद किसी भी रुझान के लिए सबसे अच्छा समय नहीं था, लेकिन मुझे लगता है कि यह प्रणाली इस प्रणाली से चिपकाना बहुत मुश्किल होगी इस तरह एक नया ड्रॉडाउन होना चाहिए आपको लगता है कि यह 5 साल का ड्रॉडाउन सभी स्वीकार्य है। यहां इक्विटी वक्र स्क्रीनशॉट के साथ मेरी बैकटेस्टिंग रिपोर्ट का लिंक है इक्विटी कलम चार्ट के लिए एक नज़र डालें 3. क्या मैं सामान्य नियमों का उपयोग करके सभी बाज़ारों का व्यापार करता हूं। मुझे समझ में आ रहा है कि मुझे ईएमए को फिट नहीं करना चाहिए और प्रत्येक बाजार के लिए चैनल और एटीआर, लेकिन मुझे पता है कि शेयर सूचकांक और दरों के लिए अलग-अलग नियम हैं और वस्तुओं और विदेशी मुद्रा के लिए अलग है। यह प्रणाली, मेरे बैकटेस्टस्ट के अनुसार, सपा, टीएनओटीई, डीएएक्स और बांड्स पर पैसा खो रहा था। तो मैं इन बाजारों को पोर्टफोलियो से बाहर रखा गया एसपी पर पैसा बनाने के लिए 7 एटीआर जैसे कम ईएमए और व्यापक स्टॉप की आवश्यकता होती है, लेकिन फिर यह कमोडिटी और विदेशी मुद्रा में कम पैसे कमाता है। क्या मैं इसे अपने पैरामीटर्स के साथ वस्तुओं और विदेशी मुद्रा पर व्यापार और एसपी, डीएएसी, नोट और बांड। या मुझे एक ऐसी प्रणाली की खोज करनी चाहिए जो सभी बाजारों पर पैसे कमाती है क्या आपने अपने बैकस्टेस्ट में सभी बाजारों पर पैसा कमाया था.मैं आप से बहुत खुश हूँ, धन्यवाद, बहुत पहले धन्यवाद। फ़ाइल मैं abouve साझा किया है, तो आप com कर सकते हैं आप इसे समीक्षा के रूप में धन्यवाद धन्यवाद. बहुत विलंब के लिए क्षमा करें। वास्तव में आपके मॉडल का उचित मूल्यांकन करने का समय नहीं है कृपया ध्यान रखें कि जो मॉडल मैं बताता हूं वह एक डेमो मॉडल है जो अनुमान लगाता है कि सीटीए उद्योग क्या रहा है पिछले कुछ दशकों के लिए यह किसी भी प्रकार की सिफारिश की सुपर मॉडल के रूप में नहीं है, इस पर सुधार करना काफी आसान है, लेकिन मैं इसे सरल और मध्य के रास्ते रखने के लिए एक बिंदु बनाना चाहता था वास्तव में, मेरा केवल पछतावा पुस्तक में मॉडल नहीं बना रहा है, यहां तक ​​कि सरल भी अगर मैंने अच्छे पुराने 12 महीनों की गति मॉडल का इस्तेमाल किया हो, तो शायद यह बात अधिक स्पष्ट होता। पांच साल का ड्रॉडाउन स्वीकार्य नहीं था लेकिन यह अभी भी हो सकता है आप सफल नहीं हो सकते ग्राहकों को रखने के लिए अगर आपने पाँच साल पानी से पानी बिताया है, तो यह आपके व्यवसाय को पूरी तरह से मार सकता है, लेकिन ऐसा मॉडल बनाना असंभव है जो यह सुनिश्चित करता है कि ऐसा कभी नहीं होगा। मैं सभी बाजारों को उसी नियमों के साथ खरीदने की सलाह दूंगा, बेशक ऐसा नहीं है आप नियम बनाने से शब्द संरचना के लिए अनुकूल है, वालटिल ऐसे नियमों का कहना है जो मकई के लिए इन मापदंडों का व्यापार करते हैं एक बुरा विचार है नियम बनाना जो बाजार विशेषताओं के लिए अनुकूल होता है, वह समझ सकता है। इसके अलावा, आप कभी भी सभी बाजारों पर पैसे नहीं कमा सकते हैं लेकिन आपको किसी भी व्यक्तिगत बाज़ार या स्थिति अप्रासंगिक है केवल बात यह है कि मामलों का अंतिम परिणाम है क्योंकि आपको नहीं पता है कि कौन से मार्केट प्रदर्शन करेगा और कौन नहीं करेगा, आपको उन सभी को व्यापार करना होगा। आशा है कि मदद करता है। हेलो एंड्रियास, अपनी पुस्तकों को खरीदा और पढ़ा मी हालांकि यह सोचने लगा है कि मुझे कुछ गलतफहमी है, जब आप 20 आधार अंकों के दैनिक रोज़मर्रा के प्रभाव को लिखते हैं, तो आप कह रहे हैं कि आपके इक्विटी में जोखिम 0,2 एसएएल के प्रति एटआर 0,6 कुल प्रति स्थिति 3 एटर स्टॉप के लिए यही है जो मैंने सोचा है अभी तक, लेकिन मैं सोच रहा हूँ कि मामला नहीं है, इसके अलावा, जब हम प्रति स्थिति में जोखिम की बात करते हैं, तो क्या आपको लगता है कि यह उस खाते में केवल नकद राशि पर आधारित होना चाहिए जो मुझे लगता है कि मेरे पास अक्सर बड़े खुले मुनाफे होते हैं जबकि छोटे नुकसान नकद में दूर खाना, मुझे बुद्धि छोड़कर एच छोटे और छोटे स्थिति आकार सादर Bengt. Risk को रोकने की दूरी के साथ कुछ नहीं करना है कि एक गलतफहमी आमतौर पर व्यापार लोगों द्वारा लिखी गई पुस्तकों में लिखी गई है जो वास्तव में वित्त नहीं समझते। 20 आधार अंक औसत दैनिक पोर्टफोलियो एट्रिब्यूशन है यदि प्रश्न में लिखता है वर्तमान अस्थिरता जो एक बड़ी धारणा है, तो औसत पर 0-3 के समग्र पोर्टफोलियो पर ऊपर या नीचे होगा। जोखिम पूरी तरह पोर्टफोलियो के स्तर पर मापा जाना चाहिए। उपलब्ध नकदी की राशि ऐसी गणनाओं के लिए अप्रासंगिक है।